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神奇公式业绩
发布于 4 个月前 作者 兔子sam 262 次浏览 来自 问答

从05年到16年的绩效回测数据看,神奇公式的业绩非常不错,但从17年开始到现在都非常不理想,从之前的回测数据看,即使在下行周期,公式的优势还是比较明显的。为什么17年到现在公式业绩都不敬人意,是我们的选股操作发生了变化?还是现在的市场发生大的变化或是公式的结构需要调整优化,请赐教。

1 回复

您好,首先,谢谢您对我们的关注;其次,要看对“不理想”是怎么来定义。多长时间?和什么来比?从某个单点时间来看评估业绩,是属于特定样本期间的选择。任何历史的片段都是基于特定样本的。另外,神奇公式是从,除了金融类之外,的全市场选股,和沪深300是会存在基准上的偏离,因为沪深300里有35%的金融行业公司。 最后,随时间变化,历史收益情况可能对预期收益存在一定的误导性(这是为什么估值系统更多关注的是未来预期收益)。看一个策略是否失效得从底层逻辑看。如果神奇公式策略作为一个集团公司,长期看,其资本收益率和股票收益率都比基准差,那才能说策略存在失效的可能了。

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