菜单
互动论坛
2016~至今,神奇收益为何这么差?
发布于 6 个月前 作者 林小生 618 次浏览 来自 分享

神奇喔.png

3 回复

首先,谢谢对我们的关注; 其次,要看对“差”是怎么来定义。多长时间?和什么来比?从某个单点时间来看评估业绩,是属于特定样本期间的选择。任何历史的片段都是基于特定样本的。另外,神奇公式是从,除了金融类之外,的全市场选股,和沪深300是会存在基准上的偏离,因为沪深300里有35%的金融行业公司。 最后,随时间变化,历史收益情况可能对预期收益存在一定的误导性(这是为什么估值系统更多关注的是未来预期收益)。看一个策略是否失效得从底层逻辑看。如果神奇公式策略作为一个集团公司,长期看,其资本收益率和股票收益率都比基准差,那才能说策略存在失效的可能了。

@小册子 那麼從2011年1月策略持有至今,收益率70%不到,算不算差?這個週期夠長了嘛?9年時間

@林小生 还是上面说的,怎么定义“差”,如果只是看历史某一段特定时间的绝对收益看,其实是比较正常的,因为长期看美国和全世界的权益资产年化水平来比较的话。如果从相对收益,与神奇公式相比较,同样从2011年1月持有至今,沪深300指数收益率16%,上证综指收益率在2-3%。

回到顶部